Bitácora Options Lab: cinco meses de excelentes resultados y la operativa de la que más orgulloso estoy (que no es la más rentable)
Balance de cinco meses en Options Lab: la rentabilidad real, la operación que más me enorgullece y el conflicto de Irán jugado con opciones.
Este artículo tiene un Nivel de Dificultad: Medio (3 sobre 5).
Disclaimer
LWS Options Lab NO ES un servicio de asesoría financiera, ni su autor está cualificado para ofrecer este tipo de servicios.
Todo el contenido de esta web y publicaciones, así como todas las comunicaciones por parte del autor, tienen un propósito formativo y de entretenimiento, y bajo ninguna circunstancia, expresa o implícita, deben ser consideradas asesoramiento financiero, legal, o de otro tipo. Cada individuo debe llevar a cabo su propio análisis y tomar sus propias decisiones de inversión.
Este blog está enfocado en opciones financieras, un instrumento complejo que conlleva riesgos significativos por su apalancamiento inherente. La formación en Opciones es fundamental para entender y utilizar esta herramienta de manera responsable. Recomendamos encarecidamente que te formes en en Opciones Financieras antes de operar con ellas. La más práctico es siempre tener unos conocimientos sólidos.
Índice del artículo de hoy:
Introducción. Por qué a veces hay que parar a mirar atrás
Cuaderno de Bitácora de la Bitácora (y por qué operamos en una cuenta DEMO)
Thinking in bets, un hábito atómico: separa el proceso del resultado
Jugando el conflicto de Irán con opciones I: eligiendo el subyacente
Jugando el conflicto de Irán con opciones II: las operativas paso a paso
Jugando el conflicto de Irán con opciones III: conclusiones
Introducción.
A veces hay que parar. Hay que dar un paso atrás para dar dos adelante. Ni siquiera pretendo eso con este artículo. Esto no para. Pero sí creo que es bueno analizar las principales operativas que hemos desarrollado estos meses en LWS Options Lab. No para regocijarnos en los aciertos y fustigarnos por los fallos (afortunadamente los primeros ganan por goleada dicho sea de paso) sino para aprender de ambos.
Esto es lo que pretendo hacer con esta entrada. Y de paso que no solo aprenda yo, sino, SOBRETODO, que aprendas tú. En este sentido, hay una frase que me encanta. Se dice que no hay nada mejor que aprender de los errores y yo digo que es falso. Hay algo mejor. Aprender de los errores de otro. Y ya que estamos, de los aciertos.
Cuaderno de Bitácora de la Bitácora
Como decía antes, la verdad es que en estos cinco meses que llevamos con LWS Options Lab no nos ha ido nada mal. Manu Rujano y yo decidimos llevar las operaciones que íbamos haciendo en una cuenta DEMO de Interactive Brokers que partiera de cero, con objeto de “apalancarnos” en la propia estructura del broker para tener gráficos, seguimiento, rentabilidades etc.
A cierre de 28 de mayo estaba así:
Dentro de la comunidad, sobre todo de los que están fuera, surgen varias preguntas:
¿Por qué no usáis vuestra propia cuenta en vez de una cuenta DEMO?
La respuesta es fácil. Nosotros no sólo operamos con opciones. Operamos con acciones más opciones, y ya sabéis que es mucho mejor su suma que las propias partes individuales.
Por tanto, si el objetivo de este servicio es ilustraros de la utilidad de que un inversor utilice las opciones, queremos poner en el microscopio precisamente que es un instrumento que per sé puede ser rentable. Al separar por completo ambas operativas, queda esta duda resuelta.
En definitiva, queremos una cuenta que quede registrada y auditada que SOLO opera con opciones, aspecto que no se cumpliría con las nuestras personales, para constatar que el instrumento, bien usado, es magnífico.
Si el espíritu es puramente formativo, ¿por qué incluís la rentabilidad?
Para mí esto es un ejercicio de transparencia. Si nosotros defendemos que las opciones financieras son el mejor instrumento que tiene a su mano el inversor, lo es por un motivo: Tiene el mejor risk/reward posible. Es decir, se puede obtener una rentabilidad muy interesante si sabes usarla con cabeza. Esto es lo que queremos demostrar.
¿La rentabilidad es alta, es baja?
Esto siempre depende del capital invertido, y nosotros, aunque la cuenta DEMO es de 1 millón de euros, siempre defendemos varias líneas rojas:
No usar el margen salvo casos muy excepcionales
Invertir pensando siempre en preservar el capital que en obtener rentabilidades
Y en definitiva, invertir con sentido común
Por todo esto, aunque tenemos en la cuenta DEMO 1 millón de euros, no hemos bajado la liquidez de 940.000 euros desde que se creó la misma en enero de 2026.
También influye en esto que vemos un mercado en máximos, donde precisamente las operaciones deberían ir más a coberturas y sobre todo covered calls de posiciones que ya tengas en cartera, y dado que aquí no tenemos acciones, no podemos implementar las mismas. No obstante, si hago cualquier operación en mi cartera personal de esta índole también lo comunico:
¿Cómo sabemos que no tenéis más cuentas DEMO?
Todas las operaciones primero se anuncian en el discord privado de LWS Options Lab, con una captura directamente del broker, delante de 700 personas.
Esas operaciones, una vez al día, tenemos conectado IB con Claude para que reporte la operativa en el Dashboard.
Diariamente, además, tenemos un bot que en discord, a la hora que inicia la sesión, remite:
Resumen de la sesión anterior:
Operaciones realizadas en la sesión anterior
Rentabilidad de la sesión anterior
La rentabilidad acumulada (cerrada y no)
Operaciones que vencen en los próximos 7 días
Resumen de operaciones abiertas
¿De verdad pensáis que con este nivel de detalle y con 700 usuarios viendo podemos alterar los resultados?
¿Hacéis estas operativas en vuestras cuentas personales?
Sí. Al final cuando entendemos que pedagógicamente una operación ilustra como hacer una venta de put o un iron butterfly por earnings es porque entendemos que va a resultar exitosa.
Por todo esto, recalcamos que estas operaciones realizadas hasta ahora no son ni la cartera de Manu ni la mía, ni mucho menos están comentadas con un fin de seguidismo. El servicio nace con la finalidad de formación contínua con opciones financieras, y son un reflejo de cómo entendemos nosotros la inversión con dicho instrumento. Son la prueba, la constatación de una estrategia, de una metodología con opciones, donde precisamente la rentabilidad no es otra cosa que la demostración de qué funciona, a pesar de que sigue existiendo gente que las critica.
Ahora pasaré a comentarte la operación que estoy más satisfecho en todo este tiempo, y no es precisamente la más rentable. Esto puede sorprenderte. Te explico esta dicotomía a continuación.
Thinking in bets, un hábito atómico.
Los libros de economía, finanzas, conductuales, etc. suelen ser repetitivos y raramente te dejan lecciones claras. Sin embargo, para mí hay dos libros que todo el mundo debe leerse porque dejan un aprendizaje magnífico cada uno de ellos, y además, está estrechamente relacionado:
Hábitos atómicos
Thinking in bets
Hábitos atómicos te viene a decir que no te puedes centrar en el resultado de algo que te propongas, ya que en un amplio número de casos no dependerá 100% de tí.
Cerrar una venta, por muy bien que tú lo hagas depende de la persona que compra.
Aprobar un examen, por muy bien que te lo hayas preparado, dependerá del nivel que haya fijado el profesor, de tu estado anímico o si has pasado mala noche o te encuentras mal, e inclusive del idem del profesor a la hora de corregir
Por esto, porque hay conceptos que no dependen de tí, no puedes medir tu grado de cumplimiento de la tarea en el resultado. Tienes que medirlo en variables que sí dependan de tí:
He estudiado todo el temario. He hecho todos los ejercicios. He llegado al día antes del examen con todo estudiado y lo he dedicado a repasar. He dormido bien la noche de antes. Me he despertado con tiempo y he ido al examen sin agobios. Mi proceso ha sido perfecto. Sí siempre consigo eso, con mucha probabilidad, aprobaré todos los exámenes.
Thinking in bets te viene a contar algo parecido pero de forma distinta. El ser humano suele hacer la siguiente conexión:
“Esto me ha salido bien por tanto tomé la decisión correcta. Esto otro me ha salido mal, luego tomé la decisión equivocada”
Y esto es una falacia como un templo. Como dice el “chascarrillo”:
“Puedes entrar con una cerilla en un polvorín y salir ileso pero aún ha sido una decisión estúpida.”
La escritora de este libro, Annie Duke, campeona de póker, lo expresa de otra forma. Diría que la probabilidad de que salieras ileso con la cerilla era de un 1% y en tu caso tuviste la suerte de que se diera.
Annie defiende que no debemos centrar nuestro proceso de toma de decisiones en si en el pasado nos salieron bien o mal situaciones parecidas, sino en las probabilidades de que esto ocurriera, como pasa en el póker.
En el póker puedes ganar una mano con una pareja de sietes de inicio, pero siempre tendrás muchas más probabilidades si la pareja es de ases. Por eso, en todas las decisiones que tomes en tu vida, y la inversión es una de ellas, es mejor que te centres en las probabilidades de éxito de las distintas decisiones y al final termines por tomar las que más tengan. Al final, con la ley de los grandes números como bastión, los resultados positivos llegarán.
Ambos libros se centran como véis en separar el resultado del proceso. Por eso, te decía anteriormente que la operativa que estoy más satisfecho, la que si soy capaz de repetir me dará más alegrías no es la que mejor resultado me ha dado.
Jugando el conflicto de Irán con opciones I: Eligiendo el subyacente
Como decía, si eres miembro y tienes acceso al Dashboard, sabrás que la operativa que te voy a contar no es la que precisamente que más rentabilidad nos ha dado, pero sin embargo, como te decía anteriormente, es la que me siento más contento con el proceso.
“Trust the process”
Para ello lo primero era seleccionar un subyacente, y aquí el elegido fue Kosmos. Kosmos Energy es una compañía muy apalancada y muy expuesta directamente al precio del oil. Ha tenido incluso problemas que han amenazado hasta su supervivencia por la deuda, donde necesitaban un precio mínimo del oil superior a los 60$ el barril. Afortunadamente, parece que esos “sustos” quedaron atrás pero obviamente la cotización ha sufrido bastante. Sin embargo, un oil simplemente en 70-75$, con el apalancamiento operativo y financiero que tiene, la daría muchas alegrías.
Con toda esta información, me pareció el subyacente perfecto para jugar el conflicto de Estados Unidos e Irán, donde de primeras me alineé mucho con la visión de Albert Millan que veía que no se iba a solucionar tan pronto como muchos aventuraban. Recordemos además su famosa frase: “Aunque el conflicto se solucionara mañana, el daño ya está hecho”
Jugando el conflicto de Irán con opciones II: Operativas
Con el subyacente ya elegido, llegaba lo divertido: montar las operativas. Y aquí viene lo que a más de uno le va a explotar la cabeza, porque sin comprar una sola acción, conseguí apostar a la subida y a la bajada a la vez. Te lo enseño operación por operación, con las capturas del broker delante.
A partir de aquí (ya te digo que lo mejor) es solo para suscriptores premium de LWS Options Lab. El servicio está actualmente cerrado. Si has sido alumno de nuestro curso de opciones o miembro ultimate de LWS Financial Research y estás interesado, escribeme a antonio@locosdewallstreet.com. Si no lo eres, apúntate a la lista de espera preferencial y entrarás antes que nadie, con plaza garantizada cuando volvamos a abrir las puertas. Las plazas son limitadas y la última vez que abrimos se agotaron rápido.
